[단독] 홈플러스 논란에도…MBK, CJ 바이오에 5조 '베팅'

https://n.news.naver.com/article/015/0005103040?sid=101

[단독] 홈플러스 논란에도…MBK, CJ 바이오에 5조 '베팅'

MBK파트너스가 CJ제일제당 바이오사업부 인수를 위해 5조원대를 제시했다. 경쟁사들을 뛰어넘는 가격 제시로 인수를 눈앞에 두고 있다. 홈플러스 기업회생절차 신청으로 불거진 평판 리스크를 초대형 인수합병(M&A)을 통해 정면 돌파하려는 시도로 풀이된다.

6일 투자은행(IB)업계에 따르면 MBK파트너스는 매각 측에 CJ제일제당 바이오사업부 인수 가격을 제출했다. 매각 측이 희망한 기업가치 기준인 5조원대에 근접한 수준인 것으로 전해진다. 양측은 세부 협상을 벌인 뒤 이달 말 최종 계약할 것으로 예상된다. MBK가 인수를 희망하는 그린사업부는 식품 조미 소재와 사료용 아미노산 등을 생산해 지난해 매출 4조2095억원, 영업이익 3376억원을 거뒀다.

홈플러스 법정관리로 최대 위기를 맞은 MBK가 올해 M&A 최대어를 인수해 존재감을 과시하려는 전략으로 풀이된다. 악화한 평판에 따라 매각 측 임직원 반발 등이 변수로 작용할 수 있다는 관측도 나온다.
 

홈플러스 논란에도 'M&A 최대어' 노린 MBK
홈플러스 법정관리 속내는 메리츠와 이자 삭감 놓고 협상

MBK파트너스가 CJ제일제당 바이오사업부 인수전에 5조원대를 베팅한 것은 홈플러스 사태를 정면 돌파하고 국내 자본시장에서 존재감을 회복하겠다는 의지로 풀이된다. 10년 전 인수한 홈플러스 경영에는 실패했지만 초대형 딜을 소화할 수 있는 국내 최대 사모펀드(PEF)라는 점을 과시한 것이라는 분석이다.

◇메리츠와 이자 전쟁도 병행

MBK는 새롭게 대형 딜을 소화하면서 홈플러스 사태 해결을 위한 채무 재협상을 준비하고 있다. 기업회생을 위한 최대 관건은 홈플러스에 1조2000억원의 대출을 제공한 최대 채권자인 메리츠금융그룹과의 협상이다.

메리츠는 담보신탁 형태로 홈플러스의 부동산 담보를 설정해 놓아 법적으론 기업회생 절차와 관계없이 언제든 담보 자산을 경매에 부칠 수 있다. 하지만 현실적으로는 어렵다. 메리츠가 담보신탁을 통한 매장 경매에 들어가면 홈플러스는 사실상 기업 활동이 정지된다. 홈플러스 직원 1만9000여 명과 협력업체 관계자들의 생계도 위협받는다. 메리츠의 담보대출 만기는 2027년 5월이다. MBK는 법원을 앞세워 최대 채권자인 메리츠의 이자 삭감이나 담보 조건 등을 요구할 것으로 예상된다.

기업회생 과정에서 홈플러스 매장 임차료도 대폭 깎으려 할 것이라는 전망도 나온다. 임차료가 월 300억~400억원에 이르는 만큼 부실 점포를 중심으로 협상에 나설 것으로 예상된다.

메리츠 대출의 이자율 조정과 매장 임차료 부담 경감을 통해 MBK가 월 100억원, 연간 기준으로는 1000억원 이상 비용 부담을 줄이는 것을 목표로 한다는 관측이 나온다. 법정관리 돌입으로 영업에 타격을 받아도 홈플러스의 EBITDA는 늘어날 수 있다는 게 MBK 계산이다. IB업계 관계자는 “상당히 오랜 기간 손익 계산을 거쳐 MBK가 홈플러스 기업회생 관련 결정을 내렸을 것”이라며 “채무 재협상 과정에서 채권자 희생을 요구하려면 MBK의 자구 노력이 선행돼야 한다는 지적도 많다”고 말했다.
 

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 여기 좀 털어봐야 할 것 같던데.
 

고려아연 지켜 ,아니 갈륨 절대 지켜 !!

https://n.news.naver.com/article/448/0000513052?sid=100

[단독] 국세청, '홈플러스 대주주' MBK 세무조사 착수

그라췌ㅋㅋ 탈탈 털어라  세수부족 채워보자
사모펀드 나대는 것좀 이 기회에 제대로 단속 좀 하라고
홈플 시그니처 은근 괜찮은 거 많단 말야
새우깡 단종되면 안된단 말야
국세청 힘줘 지지말어 !!!